美國國債投資入門教學

大市氛圍差，入市不易，把資產放在銀行收利息遠遠無法抵消通脹。為了確保手上的資金能夠穩健增值，面對市面上眾多的金融投資產品，哪種才是較好的選擇？美國國債具備投資風險低、收益穩定、流動性良好的特點，是不少投資者的心頭好。華盛証券準備了美國國債投資入門指南，帶您認識美國國債是甚麼，以及如何購買美國國債。

 

1. 債券是甚麼

在正式介紹美國國債是甚麼之前，先快速溫習一下債券是甚麼。債券是由政府、企業、金融機構等社會經濟主體直接向社會籌集資金，承諾按一定利率支付利息，並按約定條件償還本金的債權債務憑證。

2. 美國國債是甚麼

美國國債（又稱美國公債）是由美國財政部代表聯邦政府發行的國家公債。由於美國國債得到美國政府信譽保證，相對其他品種的金融投資產品而言，投資風險極低，而且收益穩健。因此，被認為是世界上最安全的投資避風港之一，成為世界各國政府、公司和個人的普遍投資產品。

 

3. 投資美國國債的優點

• 安全保證
  投資風險低 美國信譽擔保
• 收益穩定
  定期派息 免疫市場波動
• 抵抗風險
  抗通貨膨脹 抵禦外匯縮水

 

除此之外，您還可以選擇以美國國債期貨（簡稱「美債期貨」，英文為US Treasury Bond）的形式進行投資，請點擊下方按鈕了解如何交易美國國債期貨。

 

4. 美國國債的投資收益

4.1 利息收益

在債券投資中，年化利息在大部分情況下是主要收益，一般1年會有2次派息。投資人購買債券後會獲得債券發行方承諾的固定派息，並且在債券到期後可收回本金和獲得最後一期利息。

4.2 買賣收益

債券作為一種金融資產也是有價格波動的，因此除收取固定派息以外，還可以從買賣債券中低買高賣，賺取差價。另外，越低價格買入，到期收益率越高。作為「資產定價之錨」，美國國債具備非常穩定的市場交易流動性。

 

5. 投資美國國債常見問題

債券派息的金額是多少？如何發放？
債券派息的金額由票面利率決定，例如票面利率是5%，持有面值為10000 USD，則一年的利息是10000 x 5% = 500 USD。債券派息的頻率一般是一年兩次或一次，次數是指一年的利息分幾次發給投資者，例如在上述例子中，如果是一年兩次，則每次會派息250 USD。

 

為甚麼美國短期國債的票息率為0%？
目前美國短期債券為折扣債券，也稱為零息債券。在發行時不設有票息率，只按照一定折扣價格（低於面值價格）發行，債券到期的時候按面值還本，因此發行價或者買入價與面值之差就是這類債券的收入。

 

如果沒有持倉到派息日，還能獲得利息嗎？
投資者在買入債券的時候，需要支付賣方持有時間的利息，買入後持有時間內每天都會產生利息，這些利息會在派息日統一派發給客戶。另外，當債券沒有持有到派息日時，會在賣出債券時，由買方支付利息給賣方。

 

美國國債買賣交收規則是甚麼？
國債買入後可即日賣出，賣出後資金最早T+1（T指國債交易日）可用及可取。需要注意的是，若遇債券或證券非交易日，可提時間將順延。

 

買賣美債有哪些費用？

• 交易費用
  債券面值（Notional Amount）的0.15%，買賣雙向都要收費。
• 託管佣金
  年化0.05%，每天根據日終持倉已交收的債券面值凍結費用，在每月最後的交易日扣除當月的托管費。
• 其他費用

 

 

6. 如何在華盛買賣債券

開立證券帳戶後，在【交易】賬戶總覽中，點擊快速激活債券賬戶。

完成帳戶激活後，可在債券市場中選擇債券買入。（買入的債券訂單和持倉可在【債券賬戶】中查詢）

 

 

7. 在華盛進行債券投資的優勢

• 投資門檻低
  無須PI認證，起購金額僅需1000 USD，一般投資者也可以投資部分低風險債券。
• 品類豐富
  債券品類多樣，涵蓋高中低風險的政府債券、金融債券、企業信用債券，投資者可按需配置。
• 投資便捷
  華盛証券支持全線上債券交易，體驗舒適，操作簡單。