CPI數據公佈後 美聯儲6月維持利率不變的概率為96.3%

6月10日訊，據CME「美聯儲觀察」：美聯儲到6月維持利率不變的概率為96.3%，累計降息25個基點的概率為3.7%。美聯儲到7月維持利率不變的概率為86.4%，累計加息25個基點的概率10.3%，累計降息25個基點的概率為3.3%。

機構：第一季度全球智能手機SoC出貨量同比下降8%

6月10日訊，市場研究機構Counterpoint報告顯示，2026年第一季度全球智能手機SoC出貨量同比下降8%，分析師指出，持續的內存供應短缺是導致整體出貨量下滑的主要因素。聯發科今年第一季度以32%的份額位居榜首，高通以23%位列第二，蘋果以19%排在第三，紫光展鋭以14%佔據第四，三星以7%排在第五，海思以4%位列第六。

美國5月核心通脹意外降溫，交易員仍押注美聯儲年底前加息

6月10日訊，美國5月核心CPI環比上漲0.2%，低於市場預期的0.3%，美國國債小幅走強，債券交易員維持對美聯儲將在年底前加息的押注。數據被視為在凱文·沃什下週首次以美聯儲主席身份主持會議之前，為美聯儲緩解了一些壓力。CPI公佈後，美國國債收益率多數下跌不到1個基點。對貨幣政策短期變化更為敏感的兩年期美債收益率報4.11%，低於盤中早些時候的4.13%左右。華盛頓堡投資顧問公司高級投資組合經理丹·卡特表示：「這給了美聯儲一點點喘息空間。」

美國數據基本符合預期 令德國國債鬆一口氣

6月10日訊，美國最新的數據基本符合預期，核心CPI環比漲幅略低，其餘主要數據均符合預期。這使得德國國債重回數據發佈前的走勢，即從此前因油價飆升而引發的跌幅中回升。此前美國總統特朗普曾表示，與伊朗的和平談判耗時過久，伊朗將不得不「付出代價」，導致油價一度跳漲，德國國債價格也因此回落，目前基本收復失地，基本持平。此外，高貝塔係數市場仍受風險資產走軟的拖累，其中10年期法國國債期貨下跌逾6個基點，10年期意大利國債期貨下跌逾12個基點。

美國銀行(BAC.N)將推出新的薪酬計劃工具。

美光科技(MU.O)：與貝克特合作推進紐約半導體項目。

福特汽車(F.N)盤前漲0.8%。據華爾街日報報道，其主要鋁供應商諾貝麗斯將重啟工廠運營，此前發生火災。

分析師：5月CPI未現最差情景，美元承壓、歐元獲喘息窗口

6月10日訊，分析師Childe-Freeman表示，5月CPI報告避免了經濟過熱程度超出預期的最壞情況，這可能會在下週美聯儲決議之前帶來短期收益率緩解，並可能在一定程度上令美元走軟。這給了歐元兌美元多頭一個短暫的機會，在明日歐洲央行會議前有望回升至1.16關口。明天歐洲央行加息看來已是板上釘釘。但請記住，僅靠加息——尤其是在增長放緩的背景下——可能無法長期支撐歐元。

美通脹數據基本符合預期 對美債收益率及美元影響較淺

6月10日訊，在伊朗衝突可能再度升級，以及美國通脹基本符合預期的背景下，美國國債收益率和美元週二基本持平。5月份整體CPI年率從4月的3.8%加速至4.2%。除能源和食品外的核心通脹率較上月的2.8%小幅上升至2.9%。市場預計美聯儲下週將維持利率不變，同時高概率認為未來會加息。此外，美國對伊朗發動攻擊，特朗普稱德黑蘭方面的談判耗時過長。當前，美元指數DXY在99.90附近；10年期美債收益率為4.526%，兩年期國債收益率為4.127%，均與昨日變化不大。

高盛資管：通脹飆升構成阻力，但三個因素有力支撐經濟

6月10日訊，高盛資產管理公司策略師Tim Urbanowicz表示，儘管近期整體通脹和核心通脹的飆升意義重大，對經濟和週期性較強的行業構成了阻力，但來自人工智能投資週期的推動力、《美麗大法案》的潛在利好以及美聯儲降息的滯後影響，仍在提供有力的支撐。

道明：能源衝擊傳導只是時間問題，市場推後油價向通脹傳導的預期

6月10日訊，美國CPI數據公佈後，美聯儲利率預期基本保持穩定，交易員們仍然預計未來12個月內將加息約40個基點。道明證券美國利率策略師Molly Brooks指出，市場將能源衝擊視為一個「何時而非是否」傳導的故事，在美聯儲定價相對保持不變的情況下，市場對石油向未來通脹數據傳導的預期已被推後。

美國通脹升溫 消費者實際收入持續遭侵蝕

金十數據6月10日訊，正如預期，最新美國CPI報告顯示，美國上月年度通脹率加速至4.2%，延續了近期通脹加速的趨勢，並達到了自2023年4月以來的最高水平。通脹已率連續第二個月超過工資增長。5月份平均時薪較去年同期增長3.4%。實際工資同比下降0.7%，環比下降0.1%。紐約消費金融公司Bankrate高級經濟分析師 Mark Hamrick 預計，由於中東供應鏈中斷，短期內通脹將保持高位，這意味着通脹超過工資增長的趨勢可能會持續下去。Zip Recruiter的經濟學家妮可·巴肖德表示，工資增長低於通脹水平，給中等收入家庭帶來了經濟壓力。最新公佈的CPI報告顯示，能源價格再次飆升，同比上漲23.5%，創下自2022年8月以來的最大漲幅。其中，天然氣價格同比上漲40.5%，環比上漲7%。食品價格環比上漲0.2%，漲幅低於此前0.5%的水平。

機構：更高的能源價格正在推高月度通脹

6月10日訊，伊朗戰爭爆發三個月以來，能源價格的上漲仍在持續推高美國的月度通脹率。上月能源價格上漲了3.9%，其中汽油價格上漲了7%。與此相關，機票價格上漲了2.7%。

美國通脹基本符合預期 強化美聯儲利率將在更長時間內維持高位的立場

6月10日訊，週三公佈的美國通脹數據基本符合預期，進一步印證了美聯儲將在6月的會議上維持利率在3.50%至3.75%的水平，但預計到年底將加息25個基點。數據顯示，5月份消費者價格指數同比上漲了4.2%，核心CPI則同比上漲2.9%，均符合預期。據CME美聯儲觀察工具，在公佈CPI數據之前，市場預計美聯儲在6月會議中將維持利率不變的概率已高達98%。

經濟學家：整體通脹指向供給端壓力，核心通脹卻讓整體形勢「更不清晰」

6月10日訊，太平洋投資管理公司經濟學家Tiffany Wilding評美國CPI報告指出，關鍵問題在於當前通脹究竟是由負面的供給衝擊驅動，還是由經濟中的強勁需求所推動。她認為，整體通脹數據更傾向於指向供給端壓力，尤其是中東局勢發展及汽油價格上漲所帶來的影響。然而，核心通脹數據則引發了更多疑問，使得整體形勢變得不那麼清晰。

比爾·蓋茨：很高興出席美國眾議院小組委員會。希望我關於對愛潑斯坦案的證詞能有所幫助。

機構：1至5月全國法拍市場成交8.4萬套 同比增長26.6%

6月10日訊，中指研究院6月10日發佈報告顯示，1月至5月全國法拍市場成交整體回升。全國355城累計掛拍房源39.5萬套，同比上漲19.6%，成交8.4萬套，同比增長26.6%。從監測數據看，住宅仍是法拍市場交易主力，商業、工業廠房等物業交易各有分化，與此同時，不同城市的市場表現差異顯著，核心城市房源流動性更強。

「美聯儲傳聲筒」Nick Timiraos：從12個月同比來看，核心商品通脹率略低於去年夏末的水平（目前為+1.1%，而去年9月近期高點為+1.5%）。

「美聯儲傳聲筒」Nick Timiraos：在5月CPI中，核心商品環比下降0.11%。住房成本環比上漲0.32%，不含住房的非能源服務環比上漲0.27%。

德國總理默茨：希望利用我們在德國無人機技術方面的潛力。

經濟學家：通脹符合預期非樂觀信號，特朗普需儘快解決海峽問題給美聯儲定心丸

6月10日訊，Annex Wealth Management首席經濟學家Brian Jacobsen表示，通脹數據符合預期，並不意味着這就是一份好的報告。他補充説，整體通脹數據並未顯示出太多證據表明能源大宗商品的上漲正在滲透到核心價格中。無論是通過武力還是實現停火，打開霍爾木茲海峽的時鍾正在大聲滴答作響。美聯儲不會去猜測這何時會發生，因此美國總統特朗普需要在美聯儲開會之前給他們帶來確定性。

博世首席執行官：在當前條件下，基本上有良好基礎以實現2026年財務目標。

博世首席執行官：市場環境充滿挑戰，中東衝突增加了風險。

美國核心通脹有所放緩 緩解了美聯儲近期擔憂

6月10日訊，美國5月份CPI數據顯示通脹飆升至三年來高位，但核心物價的溫和上漲緩解了華爾街對加息的擔憂。今日的CPI數據以及明日的PPI指數料將影響美聯儲的政策立場，該立場將在一週後由沃什首次主持的美聯儲會議時公佈。根CME美聯儲觀察，在公佈CPI通脹數據之前，市場已預計美聯儲在2026年底加息的概率為70%。然而，市場認為美聯儲下週會議幾乎不可能加息，7月會議加息的概率僅為13%。短期內的焦點在於，美聯儲在即將舉行的會議上是否會明確地從寬鬆偏好的立場轉向中性或緊縮偏好的立場。本週公佈的CPI和PPI通脹數據，以及美伊談判進展，可能會影響中性與緊縮之間的平衡。