中金公司：鎢業龍頭標的配置吸引力日益凸顯

6月1日訊，中金公司研報稱，結合需求趨勢，預計2026年至2029年全球鎢供需缺口分別為2.3萬噸、2.4萬噸、2.4萬噸、2.5萬噸，佔全球鎢使用量（原鎢+廢鎢）的比重分別達14.6%、14.8%、13.9%、14.3%。考慮鎢的新興需求及戰略屬性日益增強，供給偏緊格局不變，國內鎢價在短期大跌之後有望企穩回升，全球鎢業龍頭標的配置吸引力日益凸顯。

招商證券：高端電子布價格預計仍有較大上漲空間

金十數據6月1日訊，招商證券研報稱，隨着行業織布機產能向高端轉產，電子紗及電子布價格維持高位，預計2026年普通7628電子布最高價格達7.5元/米至8.0元/米，高端產品貨源持續緊俏，短期供不應求局面難改，後期價格預計仍有較大上漲空間。電子紗/布行業在需求高增、供給剛性、龍頭擴產高端、低端轉產升級驅動下，高景氣週期明確，量價齊升趨勢延續。短期看，高端產能瓶頸難解，價格有望維持高位；中長期看，龍頭憑藉技術、成本優勢持續擴產，行業盈利中樞上移。

據日經新聞：日本計劃在五年內向美國領導的創世使命人工智能倡議投入5億美元，成為首個加入該項目的國家。

據日經新聞：日本將參與美國特朗普政府的「創世使命」（Genesis Mission）AI項目，以推動科研創新。

澳大利亞5月TD-MI通脹指數月率 -0.3%，前值0.60%。

澳大利亞5月TD-MI通脹指數年率 4.4%，前值4.30%。

富時中國A50指數期貨開盤漲0.03%。

聯合國安理會將就黎以局勢召開緊急會議

6月1日訊，據法國方面消息，應法國請求，聯合國安理會定於美國東部時間6月1日下午就以色列擴大在黎巴嫩軍事行動召開緊急會議。法國總統馬克龍5月31日在社交媒體發文表示，當前黎巴嫩南部局勢持續升級「毫無正當理由」，他呼籲各方停止交火，稱法國將繼續支持黎巴嫩為恢復國家主權和領土完整所作努力。他還表示，當務之急是美國和伊朗儘快達成停火協議。（央視）

半年漲價40% 人工智能帶火這種「算力金屬」

6月1日訊，隨着人工智能產業的快速發展，金屬錫的價格，出現明顯上漲，從去年11月的每噸30萬元，漲至目前的每噸42萬元左右，半年上漲40%，處在歷史高位。據瞭解，我國是全球最大的精煉錫生產國和消費國，但受國內錫礦資源品位下滑等因素影響，目前，國內冶煉用錫礦大約三分之二依賴進口。從去年開始，緬甸、印度尼西亞、剛果（金）等錫主產國受到出口限制、地質災害等因素影響，錫供應出現緊缺。業界普遍認為，未來一到兩年，錫價上漲將是長期態勢。長期以來，錫的用途主要集中在傳統消費電子、鍍錫鋼板等領域，而如今，AI服務器、光模塊、半導體先進封裝成為錫需求最大增量來源。新興賽道不僅帶動錫整體消費量持續攀升，也倒逼中下游企業加速技術升級與高端化轉型。（央視）

韓國KOSPI指數漲幅擴大至2.5%，三星電子漲5%，LG電子漲28.8%、NAVER漲11%。

韓國散戶借錢追漲 個人貸款出現五年來最大增幅

6月1日訊，據韓國時報報道，行業數據顯示，隨着韓國KOSPI指數不斷打破紀錄，越來越多的散戶投資者似乎正在借錢追逐市場的迅猛上漲。截至上周四，韓國五大銀行的未償還個人信貸貸款總額達106.99萬億韓元（約合709.8億美元）。這是自2023年11月以來的最高水平，當時為107.72萬億韓元。此番增長主要源自透支信貸額度——當地俗稱「負數賬戶」——此類額度允許客戶在預先獲批的限額內進行借款。截至上周四，此類信貸工具的未償餘額已達41.93萬億韓元；這一數字反映的是實際已被提取使用的資金，而非借款人可支配的全部信貸總額。

鮑威爾就美聯儲獨立性問題發出警告

6月1日訊，據「美聯儲傳聲筒」Nick Timiraos文章，在當地時間週日晚間的一場演講中，美聯儲前主席鮑威爾表示，如果任何一屆政府找到了藉口，僅僅因為政策分歧就罷免美聯儲官員，那麼美聯儲將無法存續。鮑威爾目前擔任美聯儲理事。在泛泛而談關於制度、法治等話題時，他未點名任何一位總統，也未流露任何具體的個人怨憤。然而，在涉及那套旨在將貨幣政策決策權排除在總統掌控之外的制度架構時，他的措辭卻顯得極其精準。鮑威爾着重強調了旨在防止美聯儲官員被隨意罷免的法律保障，並特別指出，行政部門在「挑選或監督12位地區儲備銀行行長方面不發揮任何作用」，而正是這些行長與美聯儲理事們一道，共同投票決定利率水平。「如果任何一屆政府找到了藉口，僅僅因為政策分歧就罷免美聯儲官員，那麼未來的各屆政府也必將效仿此舉，」鮑威爾説道。他指出，美聯儲歷經數十年積澱而成的公信力是一筆「無價的資產」，他和他的同事們「有責任去捍衞它」。

申萬宏觀：美伊《諒解備忘錄》≠ 海峽全面重開

6月1日訊，申萬宏源宏觀研報稱，公開信息顯示，近期美伊談判旨在達成60天的《諒解備忘錄》，後續還有攻堅的第二階段談判。近期的談判或主要圍繞延長停火、恢復霍爾木茲海峽通航等，以儘快降低全球能源市場的尾部風險。而後續仍有圍繞「核問題」等議題的第二階段談判。這意味着，《備忘錄》即便達成，也不是一次性解決分歧。從推進節奏看，《備忘錄》可能已接近「技術性完成」，但短期反覆的風險仍然存在。《諒解備忘錄》的簽署並不等同於「海峽重開」，文本達成與執行落地之間仍隔着不短的距離。諒解備忘錄通常被視為無法律約束力的「非正式協議」。即便海峽短期重開，中期能否維持也有風險；如果第二階段談判不順，海峽重開同樣面臨反轉。

據九洲集團消息，近日，九洲集團成功簽約印尼、沙特電力裝備供貨項目，為當地大型工業產業園區提供直流電源及UPS系統設備。

美聯儲理事鮑威爾在接受肯尼迪圖書館基金會獎項的致詞中，未對貨幣政策與經濟前景發表評論。

美聯儲理事鮑威爾警告稱，政治化的美聯儲將摧毀公眾信任，並稱美聯儲及其他機構正面臨"壓力測試"。

中國臺灣5月日經製造業PMI 56.1，前值55.3。

韓國5月匯豐製造業PMI 54.8，前值53.6。

日本5月製造業PMI終值 54.5，前值54.5。

越南5月標普全球越南製造業PMI 52.8，前值50.5。

中信證券：美聯儲內部偏鴿力量明顯減弱

6月1日訊，中信證券研報稱，當前美聯儲換屆節奏較為平穩，未來2年內聯邦儲備委員會7名成員中，僅有傑羅姆.鮑威爾一名委員可能因2028年任期結束出現變動，地區聯儲行長層面2028年前無正式離任壓力。新主席沃什5月22日宣誓就職，表態未釋放鴿派信號。整體來看，美聯儲內部偏鴿力量明顯減弱，政策立場方面中性及中性偏鷹派佔多數，但仍需關注美國經濟情況、地緣衝突風險等因素。

據韓國產業通商資源部的數據，韓國5月芯片月度出口飆升至372億美元的歷史新高。

哥倫比亞現總統佩特羅拒絕承認總統大選初步計票結果

6月1日訊，當地時間5月31日，哥倫比亞總統古斯塔沃·佩特羅在社交媒體平臺上表示，他拒絕承認總統大選初步計票結果。佩特羅表示，所謂的快速計票（預計票）結果不具有法律約束力，其數據不屬於正式的公共法律結果。根據當日稍早時哥倫比亞國家民事登記處公佈的對95.12%選票初步計票結果顯示，沒有候選人在31日舉行總統選舉投票中獲得超過半數的選票，總統選舉將舉行第二輪投票。初步計票結果顯示，極右翼政治團體「祖國捍衞者」獨立候選人阿韋拉多·德拉埃斯普里利亞獲得43.62%的選票，位居第一，左翼執政聯盟「哥倫比亞歷史公約聯盟」候選人伊萬·塞佩達以41.13%的得票率排名第二。（央視）

中信證券：測算當前AI與科技交易雖極致但尚未到極端

6月1日訊，中信證券研報認為，當前AI和科技板塊交易趨於極致，但這種極致背後是同樣極致的宏觀基本面分化：在投資、生產、盈利三個維度上，國內新動能和舊動能明顯此消彼長，傳統需求走弱而AI相關領域持續擴張。這種分化也不只在中國，美韓兩國也存在宏觀增長的分化，但成色有所不同，美國是AI支出和需求的震中，韓國通過硬件供給大規模盈利，AI全球擴張浪潮也強力帶動中國AI相關產品的景氣程度不斷走高。中信證券測算當前AI與科技交易雖極致但尚未到極端，與歷史上四輪抱團交易相比，本輪極致交易的宏觀基本面分化特徵更為明顯。考慮到當前我國生產、出口和交易熱度較大程度源自海外的外溢傳導，短期關注外部變化：一是海外基本面分化持續性、盈利預期兌現度以及企業擴張是否仍靠自有資金而非債務融資；長期關注我國AI資本開支進一步釋放，並有望提高對我國經濟增長的貢獻斜率。

韓國5月份出口額同比猛增60.7%

6月1日訊，韓國5月份的出口延續了強勁勢頭，進一步強化了韓國央行日益鷹派的立場。儘管地緣政治和通脹風險不斷上升，但半導體需求的蓬勃發展依然持續為經濟增長提供支撐。韓國海關週一公佈的數據顯示，經工作日差異調整後，5月份的出口額較上年同期猛增60.7%。進口額增長了20.8%，從而實現了269億美元的貿易順差。若按未經調整的原始數據計算，上個月的出口增長了53.2%，增幅超預期並創1984年1月以來最大。相比之下，4月份的增幅經修正後為48%。半導體產品再次領跑出口增長，這得益於全球在人工智能和數據中心領域強勁的投資需求。

美股夜盤，軟件股延續強勢，ServiceNow漲超10%，微軟、賽富時漲超3%；IBM漲超10%，ARM漲超8%，博通漲3%；維珍銀河再漲超13%，上一交易日大漲16%。