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甚麼是ETF

ETF是甚麼意思?ETF(Exchange Traded Funds)即交易所交易基金,簡而言之,是可以在交易所進行公開交易買賣的開放式基金。大部分ETF屬於被動式投資,即ETF純粹追蹤及複製某特定的指數表現,反應特定指數的漲跌變化。不同的ETF可投資於不同的資產類別包括股票,債券,貨幣市場及商品等。華盛証券為各位投資者準備了ETF入門教學指南,讓您徹底認識甚麼是ETF。

 

1. ETF的特點

ETF的主要特點是交易靈活性和低成本。 ETF的交易方式類似於股票,可以在證券交易所進行買賣,不需要在基金發行機構處購買或贖回,而且交易時間更長。此外,ETF通常具有低成本,因為它們不需要管理大量的個股,而是跟踪指數,從而降低了管理費用和交易成本。

 

 

 

2. ETF的工作原理

ETF的工作原理是跟踪一個指數,例如標普500指數,通過購買該指數包含的股票來構建一個投資組合。 ETF的投資組合和指數成分股票的比例通常是一致的,以確保ETF的表現與指數的表現相似。 ETF的淨值通常接近投資組合的淨值,如果ETF的淨值低於投資組合的淨值,就會有投資者通過買入ETF來獲得套利機會,直到其淨值回到正常水平。

 

3. ETF的類型

ETF的類型包括指數ETF、債券ETF、商品ETF等。指數ETF是最常見的ETF類型,跟踪股票指數,例如標普500指數、納斯達克100指數等。債券ETF跟踪債券指數,例如美國國債指數、投資級公司債券指數等。商品ETF跟踪商品指數,例如黃金、銀等。

 

4. ETF的優點

ETF的優點包括交易靈活性、低成本和多樣化投資。 ETF可以在證券交易所進行買賣,交易時間更長,與股票交易方式相似,使投資者能夠更靈活地進行投資。 ETF的低成本和多樣化投資也是其優點之一。 ETF通常具有低管理費用和交易成本,而且跟踪指數的方式可以使投資者更多樣化地投資,分散風險。

 

 

 

5. ETF的風險

ETF的風險主要包括市場風險和流動性風險。市場風險是指ETF的表現與跟踪的指數不同,導致投資者損失。流動性風險是指投資者在售出ETF時,由於市場上缺乏流動性,導致難以賣出或以不利的價格賣出。此外,ETF的交易方式類似於股票,投資者需要注意佣金和交易費用等成本因素。

ETF是一種跟踪指數的投資工具,具有交易靈活性、低成本和多樣化投資等優點。投資者應該注意ETF的風險,包括市場風險和流動性風險,並根據自身的投資需求和風險承受能力選擇合適的ETF進行投資。

 

6. ETF與傳統基金、股票區別

 

ETF

傳統基金

股票

管理方式

主要為被動式

主動式

個人選股

風險分散

交易方式

交易時段持續交易

每日一次

交易時段持續交易

交易成本

一般經紀及股票交易費用

個別ETF可免印花稅

可能高達5%

一般經紀及股票交易費用

交易所上市

提供相關衍生產品

沒有

沽空

可以

不可以

可以

 

示例:

etf是什麼

etf意思

如圖,分別為標普500指數和為追蹤它的相關ETF。實際可以看到兩者的走勢高度重合,這是ETF最大的特點。

 

 

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