通過之前的ETF入門指南以及反向ETF介紹,不知道各位投資者對於ETF有沒有更多的認識?華盛証券準備了槓桿ETF入門教學指南,帶你認識這個ETF種類的原理、特色及優缺點,在投資前做好功課!
傳統追蹤恒指、納指的ETF股價走勢與指數呈正比,指數越升回報越豐厚。槓桿ETFs顧名思義,投資目標是取得與相關指數表現成倍的回報,舉例來說,納指單日每升1%,槓桿ETF - 3被做多納斯達克ETF(TQQQ)價值理論上會升3%;同時,如指數表現下跌將導致槓桿ETF回報率的放大下跌,因此槓桿ETFs適合於對某一特定市場板塊充滿信心,並有意通過槓桿ETFs來賺取更高回報的投資者。
當你極度看好大盤的走勢時,可以選擇正2的ETF,賺取超乎一倍的利潤,相較於牛熊證/期權等其他衍生品,除了沒有到期結算的壓力,也不用擔心行情起伏太大被追繳保證金或是穿倉的風險。
反向ETFs會具備每日重新調整的特性,如持股超過一日,在複合效應下,累計回報就很可能與所追蹤指數偏離,這些追蹤誤差將導致回報不能與指數呈符合比例的相反走勢。因此槓桿型ETFs較適宜單日操作,不宜長拿。
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原型ETFs |
反向ETFs |
槓桿ETFs |
投資績效 |
漲跌一致 |
漲跌相反 |
漲跌呈倍數 |
投資標的 |
直接持有指數成分股 |
透過金融衍生品追蹤指數 |
透過金融衍生品追蹤指數 |
漲跌幅 |
累計 |
單日 |
單日 |
操作方式 |
長期持有 |
短期持有、規避操作 |
短期持有、規避操作 |
美股主流槓桿ETF |
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普通ETF |
雙倍做多 |
三倍做多 |
大型股指數 |
SPY/DIA |
SSO/DDM |
UPRO/UDOW |
小型股指數 |
IWM |
UWM |
TNA |
中型股指數 |
MDY |
MVV |
MIDU |
科技股指數 |
QQQ |
QLD |
TQQQ |
半導體行業 |
SMH |
USD |
SOXL |
金融行業 |
XLF/KBE |
UYG |
FAS |
房地產行業 |
IYR/VNQ |
URE |
DRN |
能源行業 |
XLE/XOP |
DIG |
ERX |
原材料行業 |
XLB/IYM |
UYM |
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黃金礦產行業 |
GDX/GDXJ |
NUGT |
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新興市場指數 |
EEM/VWO |
EET |
EDC |
中國股票指數 |
FXI |
XPP |
YINN |
波動率指數 UVIX(2倍) |
VXX |
UVXY(1.5倍) |
|
UVIX(2倍) |
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石油 |
USO |
UCO |
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黃金 |
GLD/IAU |
DGP/UGL |
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白銀 |
SLV |
AGQ |
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美元 |
UUP |
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歐元 |
FXE |
ULE |
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政府長期債券 |
TLT |
UBT |
TMF |
槓桿ETF是一種可以放大投資回報和風險的交易型基金。槓桿ETF的優點在於它可以提供比普通ETF更高的回報,但它也存在槓桿风险及重整耗損等問題。投資者需要根據自己的投資目標和風險承受能力進行評估,並謹慎選擇槓桿ETF進行投資。投資者也應該注意槓桿ETF的投資策略,將其作為短期投資工具,並在投資過程中保持謹慎和冷靜。