一、什么是港股借货沽空交易
港股借货沽空交易，也就是我们常说的港股融券交易，在华盛进行港股借货沽空时，以现金或者证券为抵押向华盛借入港股股票卖出，然后在未来某个时间买入同等数量和品种的股票还给华盛并支付一定利息和手续费。
当您认为某只股票未来会下跌，您可以进行借货沽空交易，在股票下跌之前卖出(借货沽空)，下跌之后买回（还货），来赚取下跌时产生的差额利润。
二、如何申请港股沽空（融券）服务？
若要进行港股沽空交易，您需要将港股现金账户升级为融资账户，完成账户升级后，就可以申请开通港股借货沽空服务功能；申请开通完成后，即可进行港股沽空交易。
注意：
港股借货沽空服务功能开通后，仍需要等待香港税务局登记，预计等待时间约30个工作日。香港税务局登记成功后方能继续享受港股沽空交易服务，如果登记不成功，开通的港股借货沽空服务功能将会关闭，而且历史的沽空交易订单需要补缴借券/还券印花税，费用为每笔成交金额的0.13%，不足1港币部分作1港币计算。
三、如何进行港股沽空交易
港股沽空交易也就是我们常说的港股融券交易，如果要在华盛进行港股沽空交易（融券交易） ，那么就需要先进行港股借货沽空服务的申请，提交申请之后就可以选择支持沽空的股票，在无持仓前提下卖出股票产生的订单就是沽空单。后续对该卖空单进行相同数量股票的买入操作，即可平仓。
（卖出股票的时候会提示融券的利率，该利率仅为参考利率，实际利率以当天结算时刻利率为准，请留意查看结单）
四、沽空交易的融券利息如何计算和计息标准如何？
进行港股沽空交易时，需要支付一定的沽空利息，也就是常说的融券利息，下面是融券利息的计算规则。
1.计息与交收规则
计息以365天为一年，自股票交收日（含）开始计息，至买回交收日（含）结束计息，按自然日计息，并于当月月终扣除。（持仓过夜收息，日内还券不收息）
例如：如1日开仓，5日平仓，则计息日期为3日至7日。
2.融券利率
港股沽空的融券利率并非为固定值，一般与该支股票的风险程度，在市场上的流通性，做空比例等因素相关。不同标的的融券利率可在华盛的交易终端上查看，计息以结算时融券利率为准。
3.融券利息的计算公式：
融券利息 = 融券市值 * 融券利率*计息天数/ 365，最低收取 0.01 港元
融券市值 = 收市价 * 交收股票数量
五、为什么下的沽空单被拒绝或变成废单？
根据港交所卖空规例，港股沽空单下单有以下规则：
1.港股沽空在盘前下单，只允许在正常交易时段和收市竞价时段内下单。
2.在正常交易时段只允许下增强限价单，委托价格不能低于卖一价，否则会出现拒单或废单的情况；
3.在收市竞价时段只允许下竞价限价单，委托价格不低于参考价，否则会出现拒单或废单的情况。
六、开通沽空服务和进行借货沽空交易（融券）的有哪些收费项和收费标准是怎么样的呢？
| 收费项 | 说明 |
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税局登记费 |
为申请豁免因证券借贷而产生的印花税，证券借入方需要向香港税务局登记《证券借贷协议》并缴纳首次税局登记费用270港币。 注：若登记失败，税局将不会退还登记费。 |
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借券/还券印花税 |
若因税务局原因驳回沽空申请，在申请登记期间的港股借货沽空交易需要补缴借券/还券印花税，费用为每笔成交金额的0.13%，不足1港币部分作1港币计算；若税局登记成功，则免收借券/还券印花税。 |
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融券（沽空）利息 |
进行港股沽空须向华盛证券支付一定的融券利息。不同标的的融券利率可能随日期的变化随时变化，可在华盛的交易终端上查看各个可沽空股票的融券利率，计息以结算时融券利率为准，计息公式为： 融券利息=融券市值*融券利率*利息天数/365 利息最低收取0.01港元；其中，融券市值根据股票结算价计算。 |
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其他 |
除了以上费用项，其他费用按照港股交易收费标准执行收费。《港股收费标准》 |
七、港股沽空（融券）的保证金率是多少？
进行港股沽空交易，为确保客户账户具备足够的能力向股票借出方归还借入的股份，需要客户账户中有一定的保证金作为你归还股票的担保物。华盛的保证金率会根据行情和风控水平等进行更新变动。
例如：当某股票的融券初始保证金率为 120% 时，即表示如果客户账户现金为 1.2万港币时，最多可以融券借入 1万港币市值的股票用于卖空交易。
八、沽空交易出现强制平仓的常见情况有哪些？（召回）
在以下情形发生时，投资者持有的空头仓位可能会被强制平仓
1.账户风控水平异常；
2.券商可供出借的证券数量不足；
3.港交所禁止股票沽空；
4.公司行动发生
九、港股沽空期间，遇到公司行动会有什么影响？
根据《证券借贷协议》规定，沽空期间，若沽空的证券产生公司行动，证券借入方（沽空方）需向借出方归还借入证券的对应权益。
其中，市场上容易买入的权益，证券借入方（沽空方）可以选择支付买入对应权益归还给证券借出方，亦或选择提前主动平仓空头归还证券。市场上不容易或不可以买入的权益，证券借入方必须在规定时间内将所持有的的空头仓位全部平仓，以确保借出方可以获得对应的公司行动权益。
1.各类公司行动及其对应的处理方式
现金派息、特殊派息、股票派息、送股、选股选息
该类公司行动产生的权益属于市场上容易买入的权益。当您持有的空头证券发生上述公司行动之一，为避免支付额外的公司行动权益成本，您可以选择在除净日之前主动平仓空头。
如果您未在除净日之前平仓，则系统会自动冻结您的资金，并在公司行动权益派发日扣除相应资金买入相应的权益归还给证券借出方。
【注意事项】
对于选股选息，沽空方没有选择权，将由证券借出方选择后，按选股或选息处理。
如证券借出方选息，则冻结资金=持仓数 * 每股派息；
如选股系统将以预估价格冻结您的账户资金，并在权益派送日扣除，用以买回对应的正股。
对于送股，冻结资金=持仓数*送股比例*上一交易日结算价；
冻结资金不代表实际扣款金额，最终以实际扣除为准。扣款后，您的账户可能因冻结资金不足（保证金不足）而出现账户风控水平异常状态，请知悉。
拆/合股、转代码
对于拆/合股、转代码，目前华盛会按照上市公司的公司公告召回借出的证券进行相应操作。
其它公司行动
对于派发供股权/认购权、收购、退市、投票等其它公司行动，均为不容易或不可以从市场上买回的权益。
当您持有的空头证券将发生以上公司行动之一，系统会向您发送消息通知，您可以选择在消息中的指定日期之前主动平仓空头；若未在指定日期之前平仓，系统会在消息中指明的强制平仓日期以市价强制平仓。
2.风险声明
十、沽空池中的券来源哪里？
华盛证券港股沽空业务之券源，包括但不限于公司自有仓位、转融入证券、通过协议安排等来源。
十一、什么是淡仓申报？
淡仓，指卖空股票而持有仓位，也称空头。为了维护香港金融体系的稳定，提高空头（淡仓）透明度，根据香港证券及期货事务监察委员会(「SFC」)的《证券及期货（淡仓申报）规则》（规则）（第571章第397(1)及(2)條）规定，市场参与者必须对所有符合规则，由香港联合交易所有限公司（联交所）指明可进行卖空的指明证券申报空头（淡仓）。《证券及期货（淡仓申报）规则》
1.淡仓申报规则
正常情况下，任何人的淡仓净值在任何一个星期的最后一个交易日结束时等于或高于下限额，则须持续作出申报，直至其淡仓净值跌穿申报界限为止。
淡仓净值计算方法：（空头持仓-多头持仓） * 收市价 下限额须按照股票类型判断：
如果股票类型是股本证券，下限额为下面两者中的较低者： $30,000,000 及 0.02%收市价指明股份总数
如果股票类型是基金，下限额为$30,000,000
2.申报时间
申报时间为指明之日日后的2个营业日内。比如须申报淡仓是截止至星期五的，便须在下星期二（香港时间）午夜或之前予以申报。
在紧急情况下，须申报空头（淡仓）必须在下一个营业日或之前作出申报。详情可以参阅：https://sc.sfc.hk/gb/www.sfc.hk/TC/Regulatory-functions/Market/Short-position-reporting
3.申报步骤
关于淡仓申报的流程和要求，可点击以下链接进行查看：https://sc.sfc.hk/gb/www.sfc.hk/TC/Regulatory-functions/Market/Short-position-reporting
4.不申报的后果
根据《证券及期货(罪行及罚则)规例》第571章第398(6)条规定，任何人违反了空头（淡仓）申报规则的，一经定罪，需依据法规追究刑事责任。
5.免责责任
- 如果本帮助中心「淡仓申报」相关内容产生更新，华盛将不会另行通知您。由此造成的任何形式的损失，华盛将不予承担责任。
- 华盛会在监测到客户符合申报条件后发条件通知客户，此通知为华盛的提供的辅助服务，并非华盛的责任。
- 华盛提供此信息是为了方便客户，不担保信息的绝对准确或完整，这些规则可能会有后续更改，持有大量空头的投资人应以SFC网站的最新规定为准。
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