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什麼是ADR託管費?

2021-08-17 16:34:00

一、什麼是ADR?

美國預托證券American Depositary Receipt(『ADR』),美國預托證券是由一家美國銀行重新包裝非美國股票而成的一種美國有價證券。美國預托證券是某一數目外國股票的擁有證明,而原始股票由發行公司本國的保管人持有。美國預托證券的證書、過戶和交收過程都與美國上市股票相同。我們所熟悉的阿裡、京東、百度、網易等互聯網巨頭赴美上市均採用發行ADR的方式募資。

 

二、什麼是ADR託管費?

ADR託管費(『ADR Pass-Thru Charge』)是ADR監管代理商向ADR持有人所收取的託管費。在過去,ADR託管費會直接從ADR的股息中扣除。但是,由於許多ADR並不支持定期股息,ADR監管代理商往往無法收取ADR託管費。

2008年,存款信託公司(『DTC』)收到美國證券交易委員會(『SEC』)的批准,開始代表ADR監管代理商向持有不支付定期股息的ADR的客戶收集託管費。首先,DTC向券商收取ADR託管費,其後,再由券商向持有ADR的客戶收取這筆費用。如果,客戶是持有支付定期股息的ADR,ADR託管費會直接從股息中扣除。如果客戶持有不支付定期股息的ADR,ADR託管費會在美股帳戶內扣除。

 

三、ADR託管費如何查詢?

ADR除了會定期收取ADR託管費以外,部分ADR還會收取股息費用、比例變更費用等等。因各個ADR情況有所不同,具體費用資訊請參閱各ADR的招股說明書或通過 SEC EDGAR 企業搜索工具查詢。

費用類型

費用說明

收取金額

收取次數

託管費用

存管信託公司(DTCC)已於2008年開始向券商或結算公司收取託管費用,再由券商向持有ADR的投資者收取

平均每股$0.02至$0.05

不定,每年可能多次收取

股息派發/拆合股費用

ADR分紅時可能產生股息費或者因拆合股而產生相關費用

具體金額不定

隨發生次數收取

取消發行費用

ADR退市或取消發行,有可能產生相關費用

平均每股$0.02至$0.05

隨發生次數收取

比例變更費用

ADR與正股比例發生變更,存託行會因比例變更而收取相關費用

平均每股$0.02至$0.05

隨發生次數收取

請留意:以上費用僅供參考,具體收取的金額、頻率和時間會因不同的ADR而有所不同。



1.紐約梅隆銀行查詢方法

登錄紐約梅隆銀行官網, 選擇【Symbol】,輸入股票代碼,即會彈出相關 ADR 詳情界面 , 在 ADR 詳情頁麵點擊【Distribution/DSF】,點擊 【Depositary Service Fee】, 即可查看 ADR 收費詳情,點擊【PDF】可查看或下載銀行原文通告。

 

2.德意志銀行查詢方法

登陸德意志銀行後,在搜索欄內輸入股票代碼,點擊搜索後會彈出 ADR 詳情頁面,在詳情頁點擊【Corporate Actions】-【Service Fee】,即可查看 ADR 收費詳情,也可通過右側鏈接下載銀行原文通告。

 

3.花旗銀行查詢方法

登陸花旗銀行後在搜索欄內輸入股票代碼,點擊搜索後會彈出 ADR 詳情頁面,詳情頁右側點擊【Company DSF Notices】,即可查看 ADR 收費詳情,也可通過點擊【 PDF】 標誌下載銀行原文通告。

 

4.摩根大通銀行查詢方法

登陸摩根大通銀行後在搜索欄內輸入股票代碼,點擊搜索後會彈出 ADR  詳情頁面,在彈出的詳情頁【Program Activity】-【Fees】,即可查看 ADR 收費詳情,也可通過點擊 PDF 標誌下載銀行原文通告。

 

四、如何確認你是否持有ADR?

兩種查詢方法,僅供參考:

(1)通過google香港財經頁面http://www.google.com.hk/finance直接輸入股票代號查詢,查看尾碼是否有“(『ADR』)”字樣,即可判讀。

(2)可參考http://topforeignstocks.com/foreign-adrs-list/the-full-list-of-chinese-adrs/

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